Empregado Equity Vesting. We teve um monte de perguntas sobre vesting nos comentários para a semana passada MBA segunda-feira post Então, este post vai ser sobre vesting. Vesting é a técnica usada para permitir que os funcionários ganham seu capital ao longo do tempo Você poderia conceder estoque Ou opções em uma base regular e realizar algo semelhante, mas que tem todos os tipos de complicações e não é ideal Então, em vez empresas concessão de ações ou opções upfront quando o empregado é contratado e investir o estoque durante um período de tempo definido As empresas também conceder ações e Opções para os empregados depois de terem sido empregados por um número de anos Estes são chamados bolsas de retenção e eles também usam vesting. Vesting funciona um pouco diferente para o estoque e opções No caso de opções, você é concedido um número fixo de opções, mas eles só Tornar-se seu como você colete No caso do estoque, você é emitido a quantidade inteira de estoque e você tecnicamente possui tudo isso, mas você está sujeito a um direito de recompra sobre o montante não Estas são técnicas ligeiramente diferentes, o efeito é o mesmo Você ganha seu estoque ou opções sobre um período de tempo fixo. Os períodos de vencimento não são padrão mas eu prefiro um veste de quatro anos com uma concessão da retenção após dois anos de serviço Que a maneira nenhum empregado é Mais de metade investidos em sua posição de capital total Outra abordagem é ir com um período de aquisição mais curto, como três anos, e fazer as bolsas de retenção como o empregado fica totalmente investido sobre a concessão original Eu gosto dessa abordagem menos porque há um período de Hora em que o empregado está perto de investido inteiramente em sua posição de equidade inteira É também verdadeiro que os concessões de aquisição de quatro anos tendem a ser ligeiramente maiores do que três concessões de concessão do ano e eu gosto da idéia de um tamanho maior da concessão. Se você é um empregado, A coisa a se concentrar em é quantas ações ou opções você investir em cada ano O tamanho da concessão é importante, mas a quantidade anual vesting é realmente seu valor de compensação baseado em ações. A maioria dos prazos vesting vir wit Ha um ano cliff vest Isso significa que você tem que ser empregado por um ano completo antes de você colete em qualquer de suas ações ou opções Quando o primeiro aniversário do ano acontece, você vai investir um montante fixo igual a um ano s patrimônio e normalmente o Vesting será mensal ou trimestral depois que Cliff vesting não é bem entendido, mas é muito comum A razão para o precipício de um ano é proteger a empresa e seus acionistas, incluindo os funcionários de um mau contratar que recebe uma enorme concessão de ações ou Opções, mas revela-se um erro imediatamente Um colete cliff permite que a empresa para mover o mau contratar fora da empresa, sem diluição. Há algumas coisas sobre cliff vesting vale a pena discutir Primeiro, se você está perto de um empregado s aniversário e Decidir levá-los para fora da empresa, você deve coletar alguns de seus patrimônios, embora você não é obrigado a fazê-lo Se levou um ano para descobrir que era um mau contratar, então há alguma culpa em todos e é ju St fé ruim para disparar alguém na cúspide de um precipício vesting evento e não coletar algumas ações Ele pode ter sido um aluguer ruim, mas um ano é uma quantidade significativa de emprego e deve ser reconhecido. A segunda coisa sobre cliff vesting que é problemático é Se uma venda acontece durante o primeiro ano de emprego Eu acredito que o penhasco não deve aplicar se a venda acontece no primeiro ano de emprego Quando você vende uma empresa, você quer que todos para ir para a janela de pagamento como JLM chama E Assim que o penhasco não deve aplicar-se em um evento de venda. E agora que estamos falando sobre um evento de venda, há algumas coisas importantes a saber sobre vesting sobre a mudança de controle Quando um evento de venda acontece, Pelo menos será vendido por dinheiro ou trocado por títulos de adquirente Suas ações e opções não vendidas não Muitas vezes o adquirente assume o plano de ações ou opção e seu capital não vencido se tornará capital não adquirido no adquirente e continuará a Colete em sua programação estabelecida. Assim, às vezes, uma empresa vai oferecer acelerado vesting após uma mudança de controle para certos funcionários Isso não é geralmente feito para o aluguer todos os dias Mas é comumente feito para os funcionários que provavelmente vão ser estranho em uma operação de venda CFOs E Conselhos Gerais são bons exemplos de tais empregados É também verdade que muitos fundadores e contratantes chave precoce negociar a aceleração após a mudança de controle Eu aconselho nossas empresas a ter muito cuidado sobre a concordância com a aceleração após a mudança de controle Eu vi essas disposições tornam-se muito Doloroso e difícil de lidar com as transações de venda no passado. E eu aconselho também nossas empresas para evitar a aceleração total após a mudança de controle e usar um gatilho duplo vou explicar tanto Aceleração total após a mudança de controle significa que todo o seu estoque não vencido torna-se Isso é geralmente uma má idéia Mas uma aceleração de um ano de ações não vencido sobre a mudança de controle não é uma má idéia para certai N empregados-chave, especialmente se eles são susceptíveis de ser sem um bom papel na organização do adquirente O gatilho duplo significa que duas coisas têm que acontecer, a fim de obter a aceleração O primeiro é a mudança de controle O segundo é um encerramento ou uma proposta Eu sei que tudo isso, particularmente a mudança de controle de coisas, é complicado. Se há alguma coisa que eu venha a perceber de escrever esses postos de equidade de funcionários, é que o funcionário Equidade é um tema complexo com um monte de armadilhas para todos Espero que este post tem feito o tópico de vesting, pelo menos, um pouco mais fácil de entender Os tópicos de comentário para estas postagens MBA segunda ter sido ótimo e estou certo de que há ainda mais Ser aprendido sobre vesting nos comentários para este post. Home Articles. Performance opções de ações em planos de ampla base. Nota do editor Você pode encontrar muitos mais artigos sobre a propriedade do empregado e desempenho corporativo no título da seção de artigos Conceitos de propriedade e pesquisa em nossa página inicial. Quase todas as opções de ações emitidas sob planos de opções de ações abrangentes são opções de ações não qualificadas NSOs ou estoque de incentivo Opções ISOs Esses planos se qualificam para a contabilidade de preço fixo, de modo que não aparecem na demonstração de resultados da empresa no momento em que são concedidos Alguns planos executivos, no entanto, utilizam opções baseadas no desempenho Esses planos prevêem que o titular da opção não Valor da opção, a menos que sejam satisfeitas as condições especificadas, tais como o preço da ação excedendo um certo valor acima do preço de concessão ou a empresa superando a indústria Os planos baseados em desempenho podem exigir contabilidade de plano variável, que exige que as empresas mostrem em sua demonstração de resultados um valor Determinado pelo cálculo da diferença entre o preço de concessão das opções e o valor de mercado actual do stock s , Multiplicado pela percentagem de opções adquiridas, ajustado pela despesa anterior acumulada registada Qualquer plano baseado no desempenho em que a data de medição a primeira data em que o número de acções eo preço de exercício são conhecidos ocorre após a data da concessão dispara variável . Este sucesso para os ganhos desencoraja a maioria das empresas de usar pelo menos alguns tipos de opções de desempenho em um plano amplo, mesmo que um argumento pode ser feito que os acionistas devem ser muito mais felizes com esta abordagem Enquanto os acionistas continuam em contabilidade feliz No entanto, as empresas também podem estar preocupadas com o fato de que anexar um critério de desempenho às opções pode ser inapropriado para os não executivos porque eles têm muito pouco controle sobre como ajudar as empresas a atingir os objetivos. Claro, eles não têm mais Sobre se os aumentos de preço da ação da empresa acima do preço de subsídio, mas a camadas de condições pode fazer o Os planos para planos baseados em desempenho contestam que o fornecimento de metas específicas pode ajudar a concentrar o interesse dos funcionários em objetivos específicos da empresa, enquanto os funcionários podem muitas vezes se beneficiar de opções simplesmente porque a indústria ou o mercado amplo se dão bem. Se estes ou outros argumentos são persuasivos, vários tipos de opções de desempenho podem ser considerados. Os planos descritos aqui não são as únicas opções que as empresas podem impor a todos os tipos de critérios de desempenho e opções Termos Seja qual for a escolha feita, no entanto, deve-se ter cuidado para que ela possa ser prontamente compreendida pelos empregados, que tenha uma chance real de entregar valor significativo, que se enquadre na cultura da empresa e que não cause recrutamento ou retenção Problemas. Plantas que permitem plano fixo Accounting. Performance Grants. In o mais simples dos planos, a empresa concede opções apenas sobre a ach Boeing anunciou um tal plano há alguns anos. Performance Accelerated Vesting. These planos conceder opções como de costume, e têm um calendário de vesting normal No entanto, se metas específicas são cumpridas, vesting acelera Por exemplo, um plano de aquisição de 25 por ano resultaria em 75 anos após três anos, mas a aquisição poderia ser acelerada para 100 se as metas de receita forem atingidas. Esses planos normalmente recebem contabilidade de plano fixo, desde que o cronograma de aquisição de base não exceda Ou seja, se for o único tipo de plano, o que seria indiscutivelmente normal no setor. Opções de preços preferenciais. Essas opções são concedidas a um preço de exercício, o preço pelo qual as ações podem ser exercidas, que exceda a taxa atual Preço, para que eles tenham um valor, as ações devem aumentar pelo menos para esse preço-alvo mais alto. As empresas devem, no entanto, dar aos detentores de opções o direito de exercer suas opções Por exemplo, o preço atual na concessão pode ser 10 eo preço de exercício pode ser 15. Se as ações forem para 14 quando totalmente investido, o detentor da opção teria que ser capaz de exercer a opção de comprar a 14 partes para 15.Plans que exigem o plano variável Accounting. Price-Vested Options. With estes planos, as opções são concedidas ao preço atual, mas o proprietário só ganha quando as ações atingem um preço mais alto designado Um plano pode fornecer que alguns dos Opções serão adquiridas a um preço, enquanto outras irão adquirir a um preço mais elevado. Opções de Vencimento de Performa. Estas opções estão ligadas a objetivos individuais, de grupo ou corporativos específicos. Que alguma outra medida do que o preço das ações fornece o gatilho, como receitas, lucros ou retorno sobre o investimento. Opções indexadas. Porque as opções podem ter valor, mesmo em uma empresa que underpreforms sua indústria, opções indexadas fornecem que o pric objetivo Por exemplo, para as opções concedidas em 30, se o índice de preços das ações de pares subir 50, as ações poderiam ser exercidas em 45 Portanto, apenas o desempenho da empresa de Acima de 45 seria fornecer valor Alternativamente, no entanto, se o preço da ação cair por menos do que o índice, os detentores poderiam obter valor, mesmo que o preço das ações tem declinado. Stay Informed. Performance Acelerada Restritos Stock Award Planos PARSAPs. Real-Time After Hours Pre - Market News. Flash Citação Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. 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